Manyetik bant teknolojisi audio tape (ses bandı) ve video tape (video bandı) aynısı bir teknoloji kullanır. Veri manyetik şerit üstüne şifrelenmektedir.
Normal kredi kartı tipli manyetik bantlar ve yüksek konversite bantlar olmak üzere manyetik bantlı kartların iki değişik versiyonu bulunmaktadır. HiCo versiyonu dataların kaza ile silinmesi ya da zarar görmesi ihtimallerini azaltarak güvenilirliği arttırır.
Pek çok kart ve sistem sağlayıcıları her iki tip aracı da desteklemektedirler. Bazı data depolama tiplerinden değişik olarak; manyetik şeritli kartın üzerindeki bilgi tekrardan yazılabilir ve güncellenebilir.
Manyetik şeritlerin en iyi bilinenleri otomatik para çekme makinelerinde (ATM) ve satış noktası (POS) terminallerinde sarfedilen kredi ve bankamatik kartlarıdır. Hem de mağaza kartları, market kartları, müşteri sadakat kartları, aktivite giriş kartları, fuar kartları, armağan kartları, üye kartları, VIP kartları, sigorta kartları ve puan kartları programları amacıyla kullanılabilir.